Flujo de Caja Proyectado, una visión al futuro

 

Los emprendedores tendemos a prestar nuestra atención en  lo que está sucediendo en el día a día y lo que genera como ganancia nuestro emprendimiento, y a veces no le dan demasiada importancia a la administración del efectivo producto de la ganancia, porque se cree tener otros asuntos más importantes en mente, y se piensa que con saber que se obtuvo ganancia basta para que nuestro proyecto esté en buen camino. Lo cual es un error muy serio.

Muchos Emprendimientos fracasan por falta de disponibilidad de dinero circulante a tiempo, más que por falta de utilidades.

Para determinar si un negocio va por buen rumbo es necesario conocer sus indicadores financieros; una de las mejores herramientas para lograrlo es el flujo de caja.

En lo relacionado a la administración existen dos tipos de Flujo de Caja, El Flujo de Caja  convencional que se construye  con la información sobre los ingresos y egresos de efectivo que haya tenido la empresa. Ésta información la obtenemos de la contabilidad que hayamos realizado.

Pero también es posible elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también conocido como presupuesto de efectivo), para lo cual necesitaríamos las proyecciones, es decir, lo que estimamos a futuro  de los ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado.

 

¿Qué es El Flujo de Caja Proyectado?

El Flujo de Caja Proyectado es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado a futuro.

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc. Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de electricidad y agua, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).

 

¿Para qué Sirve?

• Nos provee de una información valiosa para:
• Anticiparnos a un futuro déficit (o falta) de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.
• Prever un excedente de efectivo, para invertir  en la adquisición de materia prima, nuevos equipos o maquinarias.
• Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos.

 

¿Cuándo utilizarlo?

Además de mostrarnos las entradas y salidas de efectivo, el flujo de caja nos permite saber si la empresa tiene un déficit o un excedente de efectivo y nos ayuda a tomar decisiones tales como:

• Determinar cuánto podemos comprar de materias primas o mercaderías.
• Determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.
• Determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.
• Determinar si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.
• Determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria, adquirir o alquilar un local.
• Determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.

 

¿Cómo hacerlo?

Realizar el Flujo de Caja Proyectado es relativamente fácil de hacer, se trata de construir una hoja de cálculo (preferiblemente en Excel). En la primera columna describiremos las diferentes partidas en bloques separados (los Ingresos, los egresos, el saldo del periodo y el saldo acumulado). En las columnas siguientes indicaremos los periodos en los cuales se trabajara el flujo de caja (días, semanas, meses, años). 

 1. INGRESOS (A),

Son  todos los  montos que como su nombre lo indica ingresan al emprendimiento, Identifica en la primera columna todas las fuentes de ingreso de tu negocio y luego proyecta  todas las fuentes de dinero  en los periodos que elegiste. Totaliza los valores por periodo de los ingresos, algunos de ellos son los siguientes:

• Capital inicial
• Por ventas del productos
• Préstamos Bancarios
• Prestamos de accionistas
• Por otros conceptos.

2. EGRESOS (B),

Son los montos provenientes de las diferentes erogaciones que se deben hacer para el funcionamiento del emprendimiento. Identifica en la primera columna todos los egresos de tu negocio y luego proyecta  todas las fuentes de dinero  en los periodos que elegiste. Totaliza los valores por periodo de los egresos

• Costos de producción
• Costos de Administración y Ventas
• Sueldos y Salarios
• Pago de préstamos
• Costos financieros (intereses)
• Publicidad
• Pago de impuestos
• Otros egresos (sueldos).

3. SALDO DEL PERIODO (A- B)

Los egresos son restados de los ingresos según un periodo determinado. Podría aplicarse al inicio de la actividad de la empresa. Este saldo puede ser negativo o positivo en el periodo.

4. SALDO ACUMULADO

Como su nombre lo indica es el saldo que se va acumulando a medida que transcurren los periodos, Para calcular este Saldo Acumulado en el primer periodo el Saldo Acumulado es igual al Saldo del Periodo, para los siguientes periodos  se calcula sumando el Saldo del Periodo al Saldo Acumulado del mes anterior.

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El Saldo Acumulado debería estar siempre en positivo, cuando es negativo nos alerta de la necesidad de realizar acciones en los periodos anteriores tales como incremento de las ventas, necesidad de préstamos o créditos bancarios, o aportes de capital por parte de los socios o accionistas del emprendimiento

 

CONCLUSIONES

Recuerda que llevar bien nuestro flujo de caja facilitará que la empresa cuente con la cantidad suficiente de dinero para producir. Además permitirá cumplir con los compromisos de pago a proveedores y a las instituciones que le facilitaron créditos.

Calcular este indicador permitirá saber si sobra o falta dinero para invertir o no; por ejemplo invertir en la compra de una computadora, mueble, u otro bien. Por otro lado, si las cifras luego de un periodo de actividad económica no son favorables, se podría adquirir un financiamiento en instituciones financieras, crédito de proveedores o préstamos de amigos o familiares.

Es recomendable calcular la compra de bienes y gastos pre operativo, como los referentes a la adquisición de equipos, local o estudios previos. También es importante realizar diferentes simulaciones, cambiando las proyecciones del número de clientes o niveles de ventas, para evaluar los posibles efectos de ajustar los costos por motivos externos.

Es conveniente y sano para la buena gestión del emprendimiento, revisar y actualizar el Flujo de Caja Proyectado por lo menos una vez al mes.

 

 

Benjamin E. Rios D. Emprendedor, Coach, Mentor y Facilitador de aprendizaje en el área del emprendimiento, 35 años de experiencia en la creación, desarrollo y gerencia de medianas y pequeñas empresas